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在美聯儲大舉加息重創資產價格后，全球對沖基金回報率創十四年最差。

投資公司Preqin的數據顯示，今年對沖基金今年整體回報率為—6.5%，為2008年（—13%）以來的最大虧損。但總體而言，對沖基金的跌幅小于今年股市和債市的暴跌。相比之下，MSCI全球指數（MSCI World index）下跌了18.7%，ICE美銀美國國債指數（ICE BofA U.S Treasury index）下跌了11.9%。

不同策略的對沖基金走勢相對分化。一些對沖基金利用宏觀聚焦策略將資金投入大宗商品和外匯，并利用相關證券之間的價差，為投資者帶來了可觀的收益。

HFR的數據顯示，截至11月份，宏觀策略對沖基金今年上漲8.2%，而股票對沖基金和事件驅動型策略基金分別下跌了9.7%和4.7%。值得注意的是，利用少數股權推動戰略和管理層變革以釋放股東價值的維權型基金（activist fund）今年暴跌了13.8%。

瑞銀在分析中指出，歷史上看，宏觀投資與整體股市的走勢相關性較低，這有助于投資組合多元化。伴隨著經濟前景不明，2023年持續的從緊貨幣政策和市場的高波動性應該對宏觀基金經理們繼續有利。

伴隨著回報率走低，對沖基金管理的資產也在下滑。數據顯示，全球對沖基金的凈資產在今年前三個季度下降了4.8%，至4.3萬億美元?；鸢l行數量為915只，創10年最低。

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關鍵詞： 對沖基金 數據顯示 貨幣政策