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中信證券研究發布報告稱，預計“新二十條”優化過程中將逐步形成常態化防控的新穩態，房地產“十六條”等穩增長政策執行過程中也將逐步形成經濟弱勢恢復的新穩態；美元加息節奏拐點確立，國內貨幣政策集中發力提供A股估值修復的支撐。當前正處政策驅動的上半場，建議提高倉位，均衡配置精準防控、地產產業鏈、全球流動性拐點三條主線：一是疫情精準防控受益板塊，重點關注新冠相關疫苗、特效藥、消費醫療器械、醫藥流通等；二是房地產“第二支箭”加速落地提振市場預期，重點關注優質地產開發商，地產產業鏈的建材、家電及前期估值受壓制的優質銀行，受益長端利率上行的保險；三是全球流動性拐點預期出現，重點關注港股和貴金屬。

關鍵詞： 政策驅動 增加倉位 智通財經網