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美國四大銀行巨頭——摩根大通(JPM.US)、美國銀行(BAC.US)、花旗集團(C.US)和富國銀行(WFC.US)——將于本周五公布最新的財務業績。由于銀行儲備應急資金以應對經濟放緩對投行業務造成的沖擊，美國銀行業巨頭們本周將公布的第四季度財報料將顯示利潤下降。

根據Refinitiv的平均預測，上述四家銀行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US)，這六家最大的貸款機構預計將囤積總計57億美元的準備金以應對不良貸款，這一數字較上年同期的23.7億美元翻了一倍多。

以Betsy Graseck為首的摩根士丹利分析師在一份報告中表示：“由于大多數美國經濟學家預計今年將出現衰退或大幅放緩，銀行可能會將更為嚴峻的經濟前景納入考慮。”

美聯儲仍在收緊貨幣政策以抗擊數十年來最高水平的通脹。物價上漲和借貸成本上升導致消費者和企業削減支出，當經濟活動放緩時，作為經濟中間商的銀行的利潤就會下降。Refinitiv的初步分析顯示，上述六家銀行第四季度的凈利潤預計將平均較上年同期下降17%。不過，銀行等貸款機構仍有望從利率上升中獲益，因為利率上升使它們能夠向借款人收取更多利息。

投資者和分析師們將關注美國銀行業高官們的評論，并將其視為衡量經濟前景的重要因素。近幾周，許多高管警告稱，商業環境更加嚴峻，這已促使企業削減薪酬或裁員。報道指出，高盛正著手進行其有史以來最大規模的裁員之一，該行已確定本周將裁員約3200人;摩根士丹利和花旗等銀行也在投行業務大幅下滑后進行了裁員。

此前，利率上升擾亂市場，并導致處理并購和首次公開募股(IPO)的華爾街交易撮合者在2022年面臨業務大幅下滑。Dealogic的數據顯示，第四季度全球投行業務營收降至153億美元，較上年同期下降逾50%。

消費者業務也將是銀行業績的重點之一。在疫情期間，強勁的就業市場和政策刺激措施支撐了家庭賬戶，雖然消費者的財務狀況總體良好，但越來越多的人開始拖欠還款。穆迪投資者服務公司(Moody"s Investors Service)金融機構集團高級副總裁David Fanger表示：“我們正在走出一個信貸質量異常強勁的時期。”

虛假賬戶丑聞和監管處罰的影響將繼續拖累富國銀行的業績。在同意與美國消費者金融保護局就汽車貸款、抵押貸款和銀行賬戶普遍管理不善的指控達成和解后，該行預計將計入約35億美元的支出，這是該監管機構有史以來最大的一筆民事處罰。市場還將關注摩根士丹利和美國銀行等銀行是否將對埃隆·馬斯克收購推特的130億美元貸款進行減計。

數據顯示，KBW銀行指數在2022年下挫近28%之后，本月以來上漲了約4%。瑞信分析師Susan Roth Katzke表示，雖然市場情緒在2022年從充滿希望急劇轉向擔憂，但一些大型銀行可能會克服最可怕的預測，因為它們已擺脫了高風險活動。她表示：“在經歷了10年的去風險之后，我們看到在整個周期中更具彈性的盈利能力。我們不能忽視基本面的力量?！?/p>

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