眾所周知，新能源車續航里程不足與充電不便為行業推廣的兩大掣肘，近期充電樁建設再獲政策加持。

(相關資料圖)

2月3日盤后，工信部等八部門發布了《關于組織開展公共領域車輛全面電動化先行區試點工作的通知》，主要目標及重點任務包括：

提高城市公交、出租等等領域車輛電動化水平，力爭達到80%;

建成適度超前的充換電基礎設施，新增公用樁(標準樁※)與公共領域新能車(標準車)比例力爭到1:1，高速服務區充電車位占比不低于小型停車位10%;

促進新技術新模式創新應用，加快智能有序充電、大功率充電、自動充電、快速換電技術應用，加快“光儲充放”一體化試點應用，探索新能源車參與電力現貨市場實施路徑等。

具體來看，在新能源汽車推廣方面，以城市為主自愿申報首批試點集中受理申報截止為今年3月31日，此后常態化受理申報。試點區域分三類，第一類，11個省市，10萬輛/市;第二類，11個省市，6萬輛/市;第三類，14個省市，2萬輛/市。

保守按每省只有1城市申報計算，合計至少204萬輛，按新增公共樁：新增車=1:1計算，充電樁(標準樁)增量204萬個。

在高速服務區方面，截止2022年10月底，交通運輸部統計，全國3974個高速服務區建成充電樁16721個。根據山西《高速公路服務區(停車區)設計細則》(2018年)，小車停車位要求為≥30個/側，假設每側服務區配小車位50個，10%配充電樁，計算需配充電車位39740個，新增需求2.3萬個。

以上合計充電樁(標準)增量需求至少在206萬個以上。根據充電聯盟，22年公樁直流樁占比為53.9%，“通知”明確加快大功率充電等技術應用，華福證券預計大功率直流快充樁占比將提升，假設新增樁需求有70%為直流，30%為交流，直流按平均60kw，3萬元/個，交流按7kw，0.35萬元/個，總需求達455億元左右。

國泰君安認為，充電樁是支撐新能源汽車市場健康快速發展的重要基礎設施建設之一，未來將加速完成向高功率快充的方向技術升級，并加速完成車樁比1:1的目標，從而帶動新能源汽車滲透率進一步提高。

從行業層面來看，隨著政策與需求共振，全球充電樁迎來加速建設期。

中國市場，政策端從2015年開始國家陸續出臺一系列政策，引導充電基礎設施建設;需求端，近年來新能源汽車銷量保持高速增長，有效刺激了充電樁配套建設，根據充電聯盟數據，截至2022年Q3末，我國新能源汽車保有量達1149萬輛，充電樁保有量達448.8萬臺，車樁為比2.56，較2015年的11.6實現大幅下降。

歐美市場，新能源汽車保有量逐步提升，但充電樁建設進度落后，2021年中/歐/美公共車樁比分別為6.8/12.3/15.9，歐美充電樁存在較大缺口。2022年來，歐美地區對充電樁政策支持力度加大，補貼金額以及稅收優惠逐漸提升，預計在新政策刺激下，未來幾年歐美地區充電樁將迎來加速建設期。

中信證券指出，近年來，全球新能源汽車滲透率持續提升，充電樁作為支撐新能源汽車發展的配套基礎設備，受政策端和需求端雙重因素驅動，未來有望進入加速建設期，遠期市場空間超千億元。

另一方面，目前行業迎來積極變化，高壓快充車型加速投放引領快充趨勢，直流快充樁逐漸替代交流慢充樁提升單樁ASP，單樁利用效率提升帶來運營端盈利提升，中國企業出海布局加速，有望給行業帶來巨大的投資機遇。

投資機會上，建議把握兩條投資邏輯：1)設備制造：充電樁迎來加速建設期，中、歐、美市場未來放量確定性強，直流快充提升充電樁ASP+國內企業加速海外認證，充電樁制造企業有望率先迎來盈利爆發;推薦公牛集團、沃爾核材，建議關注盛弘股份、綠能慧充、道通科技、炬華科技;

2)運營及“設備+運營”一體化：運營端企業競爭格局集中且清晰，商業模式逐漸成熟，長期有望受益于單樁利用效率提升帶來的盈利提升，看好充電樁運營企業以及“設備+運營”一體化企業;建議關注星云股份、特銳德。

關鍵詞： 智通財經網