集邦咨詢稱，2023年隨著N型技術降本增效的持續推進，光伏產業鏈迎來了新的擴張周期，N型技術優勢凸顯，成為新、舊玩家爭相布局的方向，N型產能快速滲透，開啟N型高效時代。其中，TOPCon憑借較高的性價比、提效路徑清晰等優勢，率先大規模量產，進入推廣紅利期。

硅片：大尺寸、薄片化、N 型化進程加速，矩形硅片成新趨勢

在降本增效的驅動下，硅片大尺寸、薄片化進程加速，集邦咨詢旗下新能源研究中心EnergyTrend數據顯示，2023年大尺寸硅片市場占比由2022年的83.45%快速提升至96.33%以上，166及以下硅片需求逐步萎縮;此外，在降本增效的驅動下，一體化組件企業為提升組件功率，紛紛推出基于不同尺寸的矩形硅片挖潛組件功率的提升，目前矩形硅片布局主要以頭部組件企業為主，尺寸尚未定型，仍處于多樣化發展階段。

(相關資料圖)

圖：2022-2026年不同尺寸硅片產能占比趨勢，Unit:%

N型硅片具備更大的減薄潛力，一體化的企業，TOPCon主流厚度已降至130μm/125μm(晶科)，其他企業厚度分散在135μm-150μm區間;HJT硅片主流厚度為130μm，部分廠商已經已著手推進導入120μm/110μm。目前N型硅片主流厚度已經大幅低于PERC硅片的厚度，在降本的持續推動下，N型硅片薄片化進程加速，2023年TOPCon/HJT硅片主流厚度有望分別達到130/120μm。

圖：異質結與TOPCon薄片化進程 (單位：μm)

2022年N型電池邁入量產元年，然考慮到目前下游需求暫未出現大幅度增長，硅片企業仍以生產P型硅片為主。目前市場上N型硅片占比約8%，總體產量較低，暫不具備規模效應。未來隨著N型電池片需求放量，N型硅片滲透率有望進一步提升，預計2023年N型硅片占比將提升至25%左右。此外，N型硅片對控碳、含氧量和純度要求更高，基于N型硅片對純度的要求，石英坩堝的更換頻率增加，未來兩年內，高純石英砂供給短缺或影響N型技術的整體滲透率。

圖：2021-2026年全球不同硅片類型市場份額預測(單位：%)

電池片：大尺寸、N型電池加速滲透，TOPCon產能占絕對優勢

隨著電池技術的迭代，以TOPCon、HJT、XBC為代表的N型電池產能份額快速提升，集邦咨詢數據顯示，2023年電池片總產能將達到約1047GW，同比增長46.51%，新增產能主要以N型為主，到2023年年底，N型電池產能可達550GW，占比52.5%，其中，TOPCon短期內因經濟性優勢明顯，大規模產能率先落地。此外，隨著PERC擴產產能的釋放及N型電池片產能的加速落地，大尺寸產品市場份額將持續提升，2023年占比達96.05%。

圖：2022-2027年全球電池片產能發展趨勢，Unit:GW

TOPCon實際產出有限，供給處于緊缺狀態

現階段，在N型產能的擴張中，TOPCon占據絕對優勢，2023年TOPCon電池片產能約441GW，占比80.27%，然新進入企業因自身技術工藝不足或將會影響產能的釋放進度，預計TOPCon產能的釋放主要集中在2023年下半年。

圖：2022-2027年不同類型N型電池片產能趨勢，Unit:GW

集邦咨詢表示，當前高品質TOPCon電池產能實際產出有限，供給處于緊缺狀態，2023年電池片總產出約528GW，TOPCon電池片產出約123.5GW，占比約28%，市場滲透率仍較低。目前TOPCon較PERC電池理論上溢價約0.1-0.2元/W，未來隨著降本的持續推進以及良率、效率的進一步提升，TOPCon較PERC的溢價有望進一步拉開，高溢價背景下，TOPCon產能擴張仍將持續高增。

圖：2022-2027年不同類型N型電池片產出趨勢，Unit:GW

HJT經濟性逐步凸顯，產業化進程有望加速

HJT受制于較高的單瓦成本，量產規模較小，目前HJT已建成產能僅約17GW，然HJT降本增效路徑清晰，未來隨著銀包銅、0BB、雙面微晶等工藝的導入，HJT經濟性有望得到提升，2023年HJT產能有望達到60GW，產出約13.1GW。從產能擴張來看，由于HJT與PERC產線幾乎無法兼容，主推HJT的企業多為新玩家，其中華晟、愛康、金剛玻璃等進度較快，一體化企業中，東方日升進展較快，其他老玩家如通威、隆基預計今年會有量產線出現。

組件：大尺寸、高功率、雙玻組件占據絕對優勢，TOPCon技術進入推廣紅利期

目前，TOPCon組件一體化成本已基本與PERC組件持平，并有望于年內實現低于PERC。TOPCon組件經濟性優勢凸顯，成為一體化組件企業重點推進的方向，晶科、晶澳、天合、正泰等均有TOPCon產能布局;主推HJT的企業多為華晟、金剛玻璃、愛康等新玩家，一體化企業東方日升亦主推異質結;此外，阿特斯在TOPCon和HJT均有布局，隆基主推HPBC組件，愛旭主推ABC組件。

從組件產品版型及功率來看，N型組件版型豐富，大尺寸、雙玻組件占據主導地位，功率朝700W+邁進，應用場景可覆蓋分布式及地面電站。N型組件版型上主要以182-54/72單雙玻及210-60/66雙玻組件產品為主，182-72雙玻最大功率為620W，210-66版型TOPCon組件最大功率為720W，210-66版型HJT組件最大功率可達732.6W。

圖：TOPCon組件產品版型及功率分析(單位：W)

圖：HJT組件產品版型及功率分析(單位：W)

總的來說，隨著光伏產業鏈降本增效的持續推進，N型高效時代開啟。硅片方面，大尺寸、薄片化、N 型化進程加速，矩形硅片成新趨勢;電池片方面，大尺寸、N型電池加速滲透，TOPCon實際產出有限，供給處于緊缺狀態;組件方面，大尺寸、高功率、雙玻、N型組件滲透率提升，TOPCon技術進入推廣紅利期。

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