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券商晨會精華 | 家電行業景氣復蘇 關注三條投資主線


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昨日大盤全天震蕩調整,三大指數均小幅下跌。截至收盤,滬指跌0.54%,深成指跌0.55%,創業板指跌0.91%。北向資金全天凈賣出13.44億元。隔夜美股三大指數集體收跌,道指跌1.07%,納指跌0.82%,標普500指數跌0.79%。

在今日的券商晨會上,中信建投指出,企業盈利已經進入上行周期;華泰證券認為,診療修復提速有望帶動相關企業第二季度業績提速;銀河證券指出,家電行業景氣復蘇,建議關注三條投資主線。

中信建投:企業盈利已經進入上行周期

中信建投指出,A股磨底,投資者對于基本面趨勢更加關注。從庫存周期的視角出發觀察中國經濟形勢,認為隨著庫存周期切換為“被動去庫存”階段,基本面即將企穩回升,進入復蘇周期。不過從當前庫存周期的三大特征出發,企業盈利已經進入上行周期,但要到四季度才能得到明顯改善。目前來看,中游設備制造和下游消費制造行業利潤改善較為明顯,已有多個行業進入被動去庫存階段,基本面迎來邊際改善。

華泰證券:診療修復提速有望帶動相關企業2Q業績提速

華泰證券表示,預計在2Q23醫保支付、診療修復的加速向上帶動下,2Q23相關企業盈利有望邊際提速,并有望延續至3~4Q:1)2022年因防控致診療低迷,2/4Q低基數效應更為突出;樣本地區(深圳、重慶等)4-5M23診療人次同比增加16%~38%;疊加醫?;鹬С鎏崴?,預計2Q23診療呈現強復蘇;2)1Q23院端診療帶動相關板塊業績復蘇,2Q有望繼續兌現。建議關注去年同期受損較重的慢病處方藥,與手術量相關的麻醉鎮痛、血制品、器械等,及消費醫療相關的眼科、器械、中醫診療等板塊。

銀河證券:家電行業景氣復蘇 建議關注三條投資主線

中國銀河證券表示,展望下半年,隨著消費者信心逐步恢復,竣工拉動需求逐步釋放,國內家電消費有望提升;海外市場面臨一定的不確定性,但由于去年同期基數走低、海外庫存逐步去化,出口有望逐季改善。從估值來看,板塊估值依然處于較低位置,安全邊際較高。建議關注三條投資主線,一、關注高景氣度空調板塊。二、受益于地產竣工改善的廚電。三、景氣度有望回升的清潔電器。

本文轉載自“財聯社”,智通財經編輯:徐文強。

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