▎折疊屏高速增長(cháng)，掀起新一輪供應鏈「戰役」。

在不斷下滑的手機市場(chǎng)，折疊屏成為了一個(gè)“另類(lèi)”，去年超60%的增速，和全球手機行業(yè)的負增長(cháng)形成了鮮明的對比。不僅如此，折疊屏手機在解決了大屏和輕薄便攜的問(wèn)題之后，也正在高端市場(chǎng)占據更多的份額，成為高端手機迭代的方向。

(資料圖)

可以看到，近兩年，越來(lái)越多的手機品牌入局折疊屏市場(chǎng)，從左右折到上下折，從一年一款，到一年兩款。折疊屏成為手機品牌在存量市場(chǎng)保持競爭力的關(guān)鍵，也是突圍高端市場(chǎng)的利器。來(lái)自DSCC的報告顯示，2022年全年，折疊屏智能手機的全球出貨量增長(cháng)了62%，達到1290萬(wàn)部。

值得注意的是，折疊屏的向上發(fā)展，不僅僅是終端品牌之間的爭奪，也是國產(chǎn)手機供應鏈的一次升級與“暗戰”。過(guò)往，在屏幕、鉸鏈等核心技術(shù)上，基本都是海外品牌引領(lǐng)?，F如今，隨著(zhù)京東方、維信諾、TCL華星等國產(chǎn)面板廠(chǎng)商的崛起，折疊屏手機的國產(chǎn)含量越來(lái)越高，尤其是在屏幕和鉸鏈上，國產(chǎn)化不斷加速。

從0到2000萬(wàn)，折疊屏手機逆勢增長(cháng)

五年前，柔宇科技發(fā)布了屏幕可折疊的手機，成為了折疊屏手機的開(kāi)端。后期，三星和華為都發(fā)布了折疊屏產(chǎn)品，并占據了市場(chǎng)大部分份額。

到了2021年，國內頭部手機巨頭基本都加入折疊屏戰局。1年后，主流廠(chǎng)商齊聚折疊屏市場(chǎng)，發(fā)布一款或多款折疊屏產(chǎn)品，價(jià)格得下探，也給了更多用戶(hù)嘗鮮的機會(huì )。更大的屏幕以及攜帶的便捷性，也讓折疊屏引起了更多高端用戶(hù)的關(guān)注。

數據不會(huì )撒謊，折疊屏正在成為手機行業(yè)的一股“清流”。2023年第一季度，全球智能手機市場(chǎng)同比下降13%。第二季度下跌速度有些放緩，但也有10%。對比之下，折疊屏手機逆勢增長(cháng)，并逐漸在高端市場(chǎng)占據主導地位。

Counterpoint數據顯示，全球第一季度折疊屏手機銷(xiāo)量大漲64%，國內折疊屏手機第一季度銷(xiāo)量更是暴漲117%，達到108萬(wàn)部。在美國市場(chǎng)，研究還指出，2022年美國折疊屏智能手機的用戶(hù)基數為470萬(wàn)部，28%的當前智能手機用戶(hù)下次換機時(shí)大概率會(huì )選擇折疊屏智能手機。

2022年，盡管全球智能手機出貨量中折疊屏類(lèi)占比為1.1%，但其在在800美元（折合人民幣5600元）以上價(jià)位的智能手機出貨量中占據7%的比例。

中國作為全球重要的手機市場(chǎng)之一，國產(chǎn)品牌的入局以及供應鏈的完善，也成為推動(dòng)折疊屏手機快速增長(cháng)的關(guān)鍵一環(huán)。目前，華為、小米、OPPO、vivo等多家國產(chǎn)品牌已推出折疊屏手機。京東方2017年在成都投建的中國首條第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)實(shí)現量產(chǎn)，打破了三星的壟斷。后續，TCL華星、維信諾等國內多家屏廠(chǎng)柔性AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)的建立和量產(chǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)了折疊手機的快速普及。

談及折疊屏手機的快速發(fā)展，TCL華星CEO趙軍對鈦媒體App表示，大概五年前，折疊手機開(kāi)始進(jìn)入消費者的視野。三年前，折疊手機的市場(chǎng)規模還小于100萬(wàn)。今年，整個(gè)折疊手機的市場(chǎng)規模接近2000萬(wàn)，大概是在1800萬(wàn)到2000萬(wàn)之間，全球折疊手機的出貨量，基本每年是以幾倍的速度在增長(cháng)?！拔覀冋J為折疊手機是目前智能手機領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng )新和迭代的主要創(chuàng )新點(diǎn)和增長(cháng)點(diǎn)?！?/p>

趙軍給出的預測，是站在產(chǎn)業(yè)鏈端的觀(guān)察。對于折疊屏手機今年的發(fā)展，多家機構給出了更高的預期。

圖片來(lái)源：Counterpoint

Counterpoint預計，今年全球折疊屏手機市場(chǎng)將同比增長(cháng)52%達2270萬(wàn)部。到2027年，全球折疊屏智能手機出貨量預計將超過(guò)1億部。中金公司研究也指出，2022年折疊屏產(chǎn)品迭代加速，預計2025年全球折疊屏手機出貨量有望達到8000萬(wàn)臺。

Counterpoint高級分析師Jene Park表示：“從長(cháng)遠來(lái)看，我們正在觀(guān)望蘋(píng)果公司的表現。我們認為蘋(píng)果公司可能會(huì )在2025年首次推出折疊屏iPhone，有望為該細分市場(chǎng)帶來(lái)新的增長(cháng)?！?/p>

不斷下探的成本折疊屏規模增長(cháng)的關(guān)鍵

談及折疊屏，大部分的第一反應都是貴。的確，更大的屏幕，更低的良品率以及更高的成本，讓折疊屏的價(jià)格居高不下。一位手機行業(yè)從業(yè)者告訴鈦媒體App，價(jià)格永遠是用戶(hù)購機的第一要素。

過(guò)去，折疊屏手機規模增長(cháng)不快，主要原因也是價(jià)格太高，動(dòng)輒上萬(wàn)的售價(jià)，即便是高端用戶(hù)，下單的時(shí)候也要猶豫一下。一名供應鏈分析師透露，小折疊屏比直屏屏幕在成本上貴上百元，與直屏相比，折疊屏需要在材料、膜材、結構和應力管控方面需要改進(jìn)。

區別于直屏手機，折疊屏除了對屏幕組件要求更高，增加了可折疊蓋板、鉸鏈等技術(shù)，成本相應也提升了很多。京東方相關(guān)技術(shù)人員對鈦媒體App表示，折疊屏手機的技術(shù)難點(diǎn)在于攻克屏幕高頻率彎折次數和鉸鏈的壽命問(wèn)題，以及屏幕搭載整機厚度、電池續航、軟件適配度等問(wèn)題。

水滴型面板與直接折疊型面板對比

隨著(zhù)供應鏈能力地提升，可以看到，基于增強折疊屏幕強度和耐用性的要求，蓋板、鉸鏈已經(jīng)有了更優(yōu)的解決方案。比如京東方研發(fā)的水滴形態(tài)技術(shù)，減緩了折疊區的彎折半徑，可實(shí)現超20萬(wàn)次折疊。由于水滴形的設計，使得水滴上端的亮片屏幕自然靠攏，也給整機的厚度控制帶來(lái)了巨大的便利，節約整機空間的同時(shí)也為電池容量提供了保障。

在影響折痕和屏幕壽命的蓋板玻璃上，材質(zhì)也從最初的CPI薄膜發(fā)展為UTG超薄玻璃，屏幕保護強度進(jìn)一步提升。屏幕廠(chǎng)商除了在提升折疊屏的畫(huà)質(zhì)、護眼等能力外，在降低功耗上也做了很多投入，以提升續航能力。

隨著(zhù)整體技術(shù)的不斷成熟、良品率以及產(chǎn)能利用率的提升，占據折疊屏手機主要成本的面板價(jià)格也不斷下探。根據DSCC數據顯示，2020年可折疊面板整體價(jià)格在130美元左右，預計2024年成本有望減少一半。

目前，最便宜的上下折產(chǎn)品售價(jià)已經(jīng)來(lái)到三千元。趙軍認為，上下折手機的價(jià)格應該在3千左右，左右折的應該在5千左右。預期在比較短的時(shí)間之內，折疊手機的市場(chǎng)會(huì )突破5000萬(wàn)，這個(gè)不是大概率事件，是基本確定的，甚至有可能會(huì )突破一億。到那時(shí)候，折疊屏手機的整體面貌，甚至整個(gè)智能手機的面貌都會(huì )發(fā)生根本性的變化。

國產(chǎn)供應鏈的又一次升級與突圍

一開(kāi)一合，折疊的形態(tài)，滿(mǎn)足了消費者不同場(chǎng)景下的使用需求。全新的技術(shù)規格以及更高的要求，也是國產(chǎn)供應鏈的一次升級和突圍。

從折疊屏手機的發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，早期的供應鏈主要集中在海外。不過(guò)，隨著(zhù)國產(chǎn)折疊屏手機的崛起，本土供應鏈企業(yè)也加快了擴張的步伐，折疊屏供應鏈的國產(chǎn)替代正在加速。

在蓋板材料這塊，UTG已經(jīng)逐漸取代CPI成為折疊屏市場(chǎng)的主流。相關(guān)統計數據顯示，2022年折疊屏手機中UTG的滲透率已達86.3%，預計到2023年將超過(guò)93%，逐漸取代CPI。目前，在UTG技術(shù)上，主要是肖特、康寧之類(lèi)的國外廠(chǎng)商掌握，其中肖特在去年的市占率高達47%。

不過(guò)，諸如凱盛科技、長(cháng)信科技等國產(chǎn)廠(chǎng)商也在提速。中金在去年曾指出，國內廠(chǎng)商UTG產(chǎn)能正在擴張加速，并且由二次減薄加工向一次成型布局。7月底，凱盛科技在投資者互動(dòng)平臺表示，公司UTG有小批量訂單出貨并已在相關(guān)終端手機上應用，同時(shí)公司也正與多個(gè)客戶(hù)進(jìn)行全面對接，加快推進(jìn)UTG及UTG迭代產(chǎn)品進(jìn)一步市場(chǎng)化。

6月初，長(cháng)信科技回復投資者稱(chēng)，搭載公司子公司東信光電UTG產(chǎn)品的vivo x flip已經(jīng)上市發(fā)布，東信光電為搭載國內可折疊手機的首家UTG量產(chǎn)企業(yè)。公司在UTG領(lǐng)域技術(shù)儲備充分，包括與OPPO在內的國內主流手機客戶(hù)均有深入合作。

在鉸鏈技術(shù)上，則是引來(lái)精研科技等廠(chǎng)商的布局。其中，精研科技已經(jīng)向三星、華為、小米供應鉸鏈。在投資者互動(dòng)平臺，精研科技也表示，目前公司具備折疊屏手機轉軸（鉸鏈）MIM件及整體鉸鏈組裝的研發(fā)、量產(chǎn)能力，已經(jīng)為折疊屏手機安卓系頭部客戶(hù)供應手機轉軸（鉸鏈）用MIM件、手機轉軸（鉸鏈）。

作為折疊屏的核心，中國屏幕面板企業(yè)快速崛起。當下，憑借著(zhù)在終端銷(xiāo)量上的優(yōu)勢，三星穩居第一的位置。和LCD等面板技術(shù)的發(fā)展類(lèi)似，早期新技術(shù)大多掌握在國外廠(chǎng)商的手中。后期，經(jīng)過(guò)技術(shù)上的升級，以及國產(chǎn)手機品牌的支持，京東方、維信諾、TCL華星等屏廠(chǎng)快速成長(cháng)。

其中，京東方從iPhone12開(kāi)始已打進(jìn)蘋(píng)果供應鏈，與三星、LGD共同成為蘋(píng)果三大柔性屏供應商。日前，還有消息稱(chēng)，天馬有望成為iPhone SE4二級供應商。

從智能手機AMOLED市場(chǎng)份額的變化中，也能夠看到國產(chǎn)屏廠(chǎng)的努力。

來(lái)自CINNO Research統計的數據顯示，今年第一季度，國內廠(chǎng)商AMOLED智能手機面板出貨份額相比去年的22.6%增加至37.8%。

圖片來(lái)源：CINNO Research

其中，京東方AMOLED智能手機面板出貨量約0.3億片，同比增長(cháng)68.4%，位居國內第一，全球第二，預計全年柔性AMOLED出貨量目標為超過(guò)1.2億片。深天馬AMOLED智能手機面板出貨量約0.1億片，同比增長(cháng)550%。對比之下，三星的份額則下降近兩成。

近一年折疊屏手機，鈦媒體App制圖

鈦媒體App整理了近一年發(fā)布過(guò)的折疊屏手機的屏幕供應商，可以看到，三星依舊是主流，但越來(lái)越多的品牌開(kāi)始使用國產(chǎn)面板。其中，京東方已將柔性OLED顯示技術(shù)應用于國內外多款高端旗艦機型，比如今年4月發(fā)布的vivo X Flip，榮耀7月推出的Magic V2，折疊能力高達40萬(wàn)次以上。

維信諾通過(guò)Padbending R減小技術(shù)，實(shí)現榮耀Magic V2下邊框區域厚度降低，配備邊框走線(xiàn)優(yōu)化設計，實(shí)現更窄下邊框。TCL華星給moto供屏，讓折疊屏的嘗鮮價(jià)格降到了4000元以下。

深天馬A披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，隨著(zhù)公司最新的AMOLED產(chǎn)線(xiàn)TM18提前點(diǎn)亮、首批產(chǎn)品已向行業(yè)品牌客戶(hù)出貨。公司將考慮主要在TM18產(chǎn)線(xiàn)上進(jìn)行折疊、HTD屏的生產(chǎn)，預計2023年將具備量產(chǎn)能力，并推出相關(guān)折疊、HTD產(chǎn)品。

中金在報告中指出，降本需求驅動(dòng)下，國產(chǎn)廠(chǎng)商發(fā)力屏幕模組制造，看好在國內廠(chǎng)商技術(shù)成熟和降本需求的趨勢推動(dòng)下，更多的國內廠(chǎng)商將參與到折疊屏手機面板的供應中。

一位行業(yè)分析人士向鈦媒體App透露，三星給國內品牌的屏幕并不是最好的，未來(lái)隨著(zhù)國產(chǎn)屏廠(chǎng)在顯示效果上的提升，加上成本上的優(yōu)勢，將會(huì )占據更多的份額。

值得注意的是，折疊屏面板戰場(chǎng)的爭奪也是國內屏廠(chǎng)的一次“暗戰”。

技術(shù)上的競逐外，如何降低成本，搭載在更多的終端設備上，也成為關(guān)鍵的爭奪。

上述分析人士指出，上下折正在依靠更低的價(jià)格成為今年折疊屏重要的銷(xiāo)售增量，也是某國產(chǎn)品牌為了搶占份額的重點(diǎn)產(chǎn)品線(xiàn)，不排除下代使用國產(chǎn)屏幕，目前也在顯示效果和成本間權衡。

關(guān)于折疊屏終端和供應鏈的競爭才剛開(kāi)始，隨著(zhù)國產(chǎn)替代加速，中國品牌也終將走向前列。從0到2000萬(wàn)只是一小步，折疊屏還有很多問(wèn)題需要解決和提升，比如折痕，目前無(wú)法消除只能淡化。屏幕面板的爭奪亦是如此，“取代”三星之外，國內屏廠(chǎng)也在暗暗展開(kāi)較量，這也是打入頭部品牌的必經(jīng)之路。

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