2020年營業收入為381.55億元的海通證券(600837.SH)，近期頻頻被處罰。在交易商協會對公司及相關子公司予以警告，海通證券及子公司海通資管，又收到上海證監局出具的《行政監管措施事先告知書》。

《電鰻快報》注意到，因合規風控機制存在缺失、投資銀行業務內部控制存在漏洞等問題，海通證券擬被暫停為機構投資者提供債券投資顧問業務12個月。

同時，因債券交易管控存在明顯漏洞等原因，海通資管擬被責令暫停為證券期貨經營機構私募資管產品提供投資顧問業務12個月。

多項違規被處罰

2021年3月24日，海通證券、子公司上海海通證券資產管理有限公司(以下簡稱海通資管)及相關責任人員，分別收到了上海證監局出具的《行政監管措施事先告知書》。

經查，海通證券在開展部分投資顧問、私募資產管理業務過程中，未按照審慎經營原則，有效控制和防范風險，未能審慎評估公司經營管理行為對證券市場的影響。

同時，海通證券未將相關業務行為納入全面合規風控體系，合規風控機制存在缺失，違反了《合規辦法》第三條和《證券公司風險控制指標管理辦法》(證監會令第125號，經證監會令第166號修正)第六條第一款的規定。

《證券公司風險控制指標管理辦法》第六條第一款規定：證券公司應當根據中國證監會有關規定建立符合自身發展戰略需要的全面風險管理體系;證券公司應當將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系，強化分支機構風險管理，實現風險管理全覆蓋;全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技術系統、量化的風險指標體系、專業的人才隊伍、有效的風險應對機制。

此外，海通證券投資銀行業務內部控制存在漏洞，債券承銷與資產管理等業務缺少有效隔離，利益沖突審查機制存在缺失，不符合《關于規范債券市場參與者債券交易業務的通知》(銀發[2017]302號)第二條第二項和《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》(證監會公告[2018]6號)第四十五條的規定，違反了《合規辦法》第六條第六項的規定。

《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》(證監會公告[2018]6號))第四十五條規定：證券公司應當建立健全利益沖突審查機制，對擬承做的投資銀行類項目與公司其他業務和項目之間、擬承做項目的業務人員與該項目之間等存在的利益沖突情形進行審查，并對利益沖突審查結果發表明確意見。

上海證監局擬作出如下監督管理措施決定：責令海通證券自監督管理措施決定作出之日起1年內，每3個月開展一次內部合規檢查，并在每次檢查后10個工作日內，向該局報送合規檢查報告;自監督管理措施決定作出之日起12個月內，責令暫停海通證券為機構投資者提供債券投資顧問業務。

《電鰻快報》注意到，在境內債券融資業務方面，2020年上半年，海通證券債券承銷業務中：主承銷信用債券439期，同比增長44%，主承銷金額2259億元，同比增長26%;債券業務各項排名均處于行業前列，其中債券承銷金額排名取得歷史最佳成績，為全行業第四;作為傳統優勢業務的非金融企業信用類債券(包括企業債、公司債、非金融企業債務融資工具)承銷家數和金額均排名第三，企業債承銷金額排名第一。

在境外債券融資業務方面，2020年上半年，海通國際累計完成100單債券發行項目，在中國風險全球金融機構排名第二。

同時，海通證券相關責任人員收到上海證監局《認定為不適當人選事先告知書》，擬對相關業務責任人員采取認定為不適當人選2年等監管措施。

子公司債券交易管控存明顯漏洞

海通證券子公司海通資管，也存在諸多不足的地方。

經查，海通資管在開展部分投資顧問、私募資產管理業務過程中，未按照審慎經營原則，有效防范和控制風險，未能審慎評估公司經營管理行為對證券市場的影響。

海通資管在開展投資顧問業務時，未制定相關管理制度，未建立涵蓋投資顧問業務全流程的風險控制制度，合規風控機制嚴重缺失。

海通資管債券交易管控存在明顯漏洞，交易對手管理有待完善，未對部分固定收益交易對手開展必要的盡職調查，未配備專職合規管理人員負責債券交易合規管理。上述行為違反了《私募資管辦法》第六十一條第二款和《合規辦法》第二十三條第二款的規定。

上海證監局擬對海通資管，采取責令暫停為證券期貨經營機構私募資管產品提供投資顧問業務12個月、責令暫停新增私募資產管理產品備案6個月的監督管理措施。

根據海通證券2020年半年報，海通資管資產管理總規模2717億元，其中主動管理規模1866億元，占比提升到了68%，凈收入8.68億元。

《電鰻快報》注意到，2021年1月8日，海通證券就公告稱，據交易商協會對公司及相關子公司開展的自律調查，公司及相關子公司存在違反銀行間市場相關自律管理規則的行為，交易商協會對公司及相關子公司予以警告，并責令公司及相關子公司針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。(趙超)