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（原標題：【財聯社時評】保代幫輔導企業考試作弊，入口關豈能兒戲？）

還以為企業上市前的證券市場知識測試只是走過場嗎？8月11日，江蘇證監局通報華泰聯合證券保代謝某在開展輔導工作時，參與證券市場知識測試作弊，最終被出具警示函的案例。這是新規后首例保代參與知識測評作弊的個案，標桿意義十足。

根據2021年9月公布實施的《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》，輔導機構應當督促輔導對象的董監高、持有5%以上股份的股東和實際控制人（或法人）全面掌握發行上市、規范運作等方面的法律法規，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務。同時，證監會派出機構可以在驗收中，對董監高等人員開展證券市場知識測試。

這一制度性安排是有明確針對性的。在過去，企業的董監高和保薦機構都把重點放在營收、利潤等財務指標上，認為只要硬件過關就可以，往往忽視了信息披露、公司治理、社會責任等軟件的建設。但實際上，如果企業忽視市場法規方面的學習，尤其是漠視信息披露的規則，則很容易在上市之后惹出大問題，引發監管層處罰和輿論的強烈質疑，嚴重損害上市公司的整體信譽。

以今年來最常見的違規短線交易為例。據不完全統計，截至目前已經有超過150家上市公司發生高管及親屬違規短線交易的事件，其中不乏慣犯，且董監高在事后大多以“不熟悉相關法規”、“并非故意為之”當作理由。如果這些違規者的理由為真，那么顯然這些人當初并沒有認真學習，只是把類似的法規培訓當作走過場。

正如監管規定所要求，組織上市公司學習相關法律法規重要的依托是中介機構。董監高們學得好不好，中介機構本可以盡職免責，但在考試中幫助對方作弊，整個事件的性質就完全變了?！霸捳f千遍不如處罰一次”，華泰聯合證券保代謝某此次被罰，就是“城門立木”中的那根木頭，所有希望上市融資的企業和試圖賺取巨額保薦費用的中介機構都應當看到，資本市場自有規矩，上市的入口關并非兒戲。

當前A股市場比較常見的違規減持、短線交易、信披違規等問題，除了個別的知法犯法，其根源還是對證券市場的基本常識、《證券法》等法律法規的不熟悉、不了解所致。筆者以為，要從制度上解決這些問題，未來在驗收測試中繼續提高標準嚴格要求之外，對類似謝某這樣的案例還可進一步提高罰格，參與作弊的上市公司董監高也應該一并處罰，計入資本市場誠信檔案。對于已上市企業，筆者也建議有關部門可以參照輔導期的知識測試，要求公司組織董監高及其親屬對信披、減持等法規的集中學習并上交視頻、文字證明，避免他們違規之后再拿“不懂法”當借口。

關鍵詞： 考試作弊