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（原標題：摩根士丹利華鑫基金雷志勇：成長板塊有望成為2023年市場主線 運營商值得重點關注）

智通財經APP獲悉，近日，摩根士丹利華鑫基金權益投資部副總監、基金經理雷志勇在大摩科技領先混合基金年報中表示，去年成長板塊估值已回到合理水平甚至出現低估，長期發展空間大、增速快的領域在2023年有望重新成為市場的主線。此外，從全年來看，TMT板塊景氣度中，計算機將會優于傳媒、通訊和電子。隨著數字經濟的蓬勃發展，他認為運營商也值得重點關注。

根據最新披露的基金年報，截至2022年末，大摩科技領先混合A過去三年凈值增長率達56.46%，超額收益達57.83%。據雷志勇介紹，大摩科技領先混合主要聚焦泛科技領域，圍繞高景氣度的TMT、高端制造等板塊，挖掘配置業績和估值匹配的優質公司。

對于今年以來的板塊輪動，雷志勇指出，消費需求恢復情況相對疲軟，進入高速發展期后，新能源板塊整體增長乏力，在業績不及預期的背景下，市場焦點轉向了估值提升的數字經濟和“中特估”方向。上市公司一季報陸續披露，他認為，業績數據披露后，若市場對于新能源板塊的信心得以恢復，資金或將重新回流。若業績不及預期，數字經濟與“中特估”的熱度有望維持到上半年乃至全年。

他認為，從全年來看，TMT板塊景氣度中，計算機將會優于傳媒、通訊和電子。首先，被譽為“拉開第四次工業革命序幕”的ChatGPT點燃了人工智能領域的熱度，疊加海外數據中心建設需求的觸底回升，提供算力支撐的廠商擁有廣闊前景。另外，在人工智能領域，體量及研發投入較大的公司有可能更快地推動相應產品的落地，也將受益于AIGC熱潮。

基于我國的人口和規模優勢以及國內的工程師紅利，雷志勇對科技行業的未來發展深具信心。長期而言國內科技股很有可能復制美股科技股的走勢。一方面，由于我國擁有人口和規模優勢，一項新的科技將會有更多的產業數據和經驗數據去支撐研發與迭代完善。另一方面，國內的工程師紅利能夠成為科技發展的巨大推動力，國內的許多科技產品體驗度以及價格已較海外擁有明顯優勢。

持倉方面，除了此前公布的前十大重倉股外，大摩科技領先混合基金第十一至二十的重倉股分別為：金盤科技(688676.SH)、盛弘股份 (300693.SZ)、科華數據 (002335.SZ)、威騰電氣(688226.SH)、宇邦新材 (301266.SZ)、同飛股份 (300990.SZ)、新北洋(002376.SZ)、林洋能源(601222.SH)、英杰電氣 (300820.SZ)、通靈股份(301168 .SZ)。

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