大行正變得越來越大。從去年5月開始，大行總資產和總負債占銀行業金融機構的比重開始超出40%，這一趨勢目前仍在繼續。

【資料圖】

資產負債大幅擴表

根據銀行年報數據，除了中行，其它五家大行的總資產增速均超過了11%。資產大幅擴表的原因，主要緣于貸款投放和金融投資的驅動；負債端則是因為存款增長迅猛，尤其是個人存款增幅創出新高。

從資產端看來，2022年末，工行、建行、農行、郵儲銀行、交行的資產總額分別為39.61萬億元、34.6萬億元、33.93萬億元、14.80萬億元、12.99萬億元，分別較上年末增長12.60%、14.37%、16.7%、11.75%、11.37%。

從負債端看，2022年末，工行、建行、農行、郵儲銀行、交行的負債總額分別為36.1萬億元、31.72萬億元、31.25萬億元、13.24萬億元、11.96萬億元，分別較上年末增長13.2%、14.77%、17.3%、12.29%、11.86%。

存款占據商業銀行負債的大頭，2022年上述六大銀行的存款數據增速高于往年。其中，農行2022年末的全口徑客戶存款余額達28.2萬億元，新增4.2萬億元，增速為17.7%，對公客戶存款、個人客戶存款增量均創歷史新高。

此外，由于去年市場流動性充裕，大行吸收同業存款的規模攀高，也推升了負債的增幅。今年以來，大行的總資產和總負債占比仍在擴張，主要原因之一是因為“信貸投放節奏上適度靠前”。例如，農行前2個月信貸投放再創歷史新高，對公方面，該行2月份的項目儲備規模環比增長超6%。

凈息差仍然在收窄

2022年，除了中行凈息差(凈利息收益率，即NIM)略有上升外，其它五家大行的凈息差均有收窄。具體來看，工行的凈息差由2.11%下降19個基點至1.92%；建行的凈息差由2.13%下降11個基點至2.02%；農行的凈息差由2.12%下降22個基點至1.9%；郵儲銀行的凈息差由2.36%下降14個基點至2.2%；交行的凈息差由1.56%下降8個基點至1.48%。

凈息差下降的原因，主要是資產端收益率下行和負債端付息成本較為剛性所致。2022年，貸款市場報價利率(LPR)多次下調，貸款收益率持續下行。2022年以來，1年期和5年以上LPR分別累計下調15個基點、35個基點。據人民銀行統計數據，全年企業貸款加權平均利率為4.17%，同比下降34個基點。

從負債端看，盡管去年銀行業在4月和9月兩次集體下調存款利率，付息成本均有不同程度的降低，但這兩次下調存款利率的幅度遠不足以抵消資產端收益率的下降幅度，且受存款定期化趨勢影響，工行、建行、農行的付息率均齊齊上升，負債端成本上行。

對于如何把控住2023年息差收窄的速度，不少銀行業高管強調，在資產端要進行結構調整，提升收益率相對較高的資產占比，壓縮收入比較低的資產；負債端則要繼續壓降付息成本。

“今年息差能不能夠穩住，關鍵因素還在于付息成本的壓降，所以郵儲銀行把壓降付息成本作為今年工作的重中之重，通過預算、績效考核等手段，把壓降付息成本的壓力層層傳導到最后一公里。”郵儲銀行副行長張學文在該行的業績說明會上透露，郵儲銀行將壓降兩年期、三年期的存款，通過不斷優化利率授權，推動差異化定價。

關鍵詞：