（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股高開(kāi)低走，三大指數均大幅收跌，納指跌405.25點(diǎn)，跌幅2.3%;標普500指數跌1.37%，道指跌494.82點(diǎn)，跌幅1.21%;大型科技股多數下跌，特斯拉、英偉達跌超6%，英特爾跌超5%，蘋(píng)果、亞馬遜跌逾1%，谷歌、微軟小幅下跌;Meta漲超4%。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌3.35%。愛(ài)奇藝、唯品會(huì )跌超3%，百度跌超2%，理想汽車(chē)、微博、阿里巴巴、網(wǎng)易跌超1%，嗶哩嗶哩小幅上漲。

2、美國7月ISM制造業(yè)顯著(zhù)不及預期，萎縮幅度創(chuàng )八個(gè)月最大，7月ISM制造業(yè)指數46.8，預期48.8，6月前值為48.5。美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟人數為24.9萬(wàn)人，為2023年8月5日當周以來(lái)新高，預估為23.6萬(wàn)人，前值為23.5萬(wàn)人。

3、國際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.72%報2490.9美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.05%報28.635美元/盎司。國際油價(jià)全線(xiàn)下跌，美油8月合約跌1.26%，報76.93美元/桶。布油9月合約跌0.92%，報80.10美元/桶。

4、歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌2.24%，英國富時(shí)100指數跌1.02%，法國CAC40指數跌2.14%，歐洲斯托克50指數跌2.3%。其中，法國CAC40指數自5月高點(diǎn)跌近10%，進(jìn)入回調階段。

（二）宏觀(guān)新聞

8月1日，據工信部網(wǎng)站，工信部公開(kāi)征求對《關(guān)于進(jìn)一步加強智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準入、召回及軟件在線(xiàn)升級管理的通知》(征求意見(jiàn)稿)的意見(jiàn)。其中指出，擬健全事件事故報告與研判機制。搭載組合駕駛輔助系統的車(chē)輛發(fā)生碰撞、遠程控制等事故，企業(yè)根據有關(guān)要求向工信部、市場(chǎng)監管總局報告。企業(yè)實(shí)施OTA升級活動(dòng)前，應當確保汽車(chē)產(chǎn)品符合相關(guān)要求并備案。

（三）機構觀(guān)點(diǎn)

恒生前?；穑弘S著(zhù)重磅會(huì )議的召開(kāi)繼續釋放積極信號，對短期市場(chǎng)情緒起到有效提振。接下來(lái)若量能持續有效放大，有望進(jìn)一步助力市場(chǎng)良性運行。近期海外市場(chǎng)正在經(jīng)歷搶跑降息預期后的回擺，表現為大盤(pán)科技和黃金的波動(dòng)，從全球資產(chǎn)的配置角度，當前處于估值低位的國內股票市場(chǎng)或吸引全球資金流入。另一方面，國內貨幣及產(chǎn)業(yè)政策的方向正在逐步明晰當中，后續詳細的量化的政策有望釋出。市場(chǎng)風(fēng)格上，A股當前階段的交易依然偏向博弈，不斷的“高低切換”或成為重要的交易特征，處于高位的紅利板塊高股息股出現波動(dòng)，而科技及內需敞口較大的板塊有交易熱度提升的趨勢。板塊配置上，一方面聚焦于成長(cháng)賽道業(yè)績(jì)能見(jiàn)度較高、體量較大的龍頭企業(yè)，另一方面我們建議緊密跟蹤人工智能產(chǎn)業(yè)和高端制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并把握長(cháng)期趨勢性機會(huì )。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力：7月31日市場(chǎng)放量反彈，出現久違的9000億成交。而這次神秘資金并未大舉進(jìn)場(chǎng)，而是市場(chǎng)自發(fā)行為。8月1日雖然縮量調整，沒(méi)有延續攻勢，但我們認為市場(chǎng)應該是在底部附近了，目前來(lái)看當前位置機會(huì )大于風(fēng)險。一方面，近日重磅會(huì )議強調了宏觀(guān)政策要更加有力，提振投資者信心等，預計后續會(huì )有相關(guān)措施出臺。同時(shí)，美聯(lián)儲降息預期升溫，人民幣有走強預期。從盤(pán)面來(lái)看，我們一直強調市場(chǎng)見(jiàn)底的信號是“高股息板塊抱團瓦解+低位板塊崛起”。板塊方向上，可以關(guān)注高景氣、超跌兩大陣營(yíng)。高景氣方向包括電子板塊、英偉達供應鏈、電網(wǎng)設備。超跌包括新能源、醫藥醫療、券商。短線(xiàn)情緒好于指數的表現，或者說(shuō)先于指數企穩了。因此，風(fēng)險偏好較高且技術(shù)較好的投資者也可以關(guān)注熱點(diǎn)題材的機會(huì )。

龍贏(yíng)富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼：經(jīng)過(guò)調整，當前市場(chǎng)又來(lái)到了一個(gè)較低的位置，后續來(lái)看，一方面，國內政策面仍會(huì )積極支撐，另一方面，美聯(lián)儲降息已經(jīng)越來(lái)越近，大概率會(huì )是9月份，一旦美聯(lián)儲開(kāi)始降息，美元會(huì )走弱，資金會(huì )回流新興市場(chǎng)，A股也會(huì )迎來(lái)支撐，因此總體來(lái)看，后續機會(huì )大于風(fēng)險。板塊方面，超跌板塊值得關(guān)注，比如消費，經(jīng)過(guò)長(cháng)時(shí)間調整，跌幅已經(jīng)較深，很大程度上已經(jīng)消化了利空因素，估值已經(jīng)重新具備了吸引力，另外在美聯(lián)儲降息的背景下，大宗商品也值得更多關(guān)注。

（四）行業(yè)掘金

1、據科技媒體報道，SK海力士已經(jīng)開(kāi)始突破NAND閃存堆疊的限制，計劃2025年末完成400+層堆疊NAND的量產(chǎn)準備，2026年二季度正式啟動(dòng)大規模生產(chǎn)，作為下一代封裝技術(shù)。隨著(zhù)人工智能相關(guān)領(lǐng)域對高帶寬存儲HBM需求的推動(dòng)，NAND閃存市場(chǎng)也感受到了這一趨勢的影響。存儲巨頭三星和SK海力士都在加緊努力，提升NAND產(chǎn)品的性能和容量。研究機構預計，2024年的DRAM內存、NAND閃存行業(yè)收入將分別大幅增加75%、77%。主流存儲產(chǎn)品漲價(jià)有望傳導至利基市場(chǎng)，當前MCU庫存去化有望逐步進(jìn)入尾聲，庫存已回歸正常水位，功率、碳化硅、代工廠(chǎng)、封測廠(chǎng)、AI服務(wù)器等都有持續向好跡象。概念股包括同有科技(300302)，朗科科技(300042)，佰維存儲等。

2、工信部公開(kāi)征求對《關(guān)于進(jìn)一步加強智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準入、召回及軟件在線(xiàn)升級管理的通知》的意見(jiàn)，其中提出，加強組合駕駛輔助準入管理。近日，廣州人大官網(wǎng)掛出《廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)創(chuàng )新發(fā)展條例(草案修改稿·征求意見(jiàn)稿)》，提出支持智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)在高速公路、機場(chǎng)、港口、車(chē)站等干線(xiàn)和交通樞紐開(kāi)展創(chuàng )新應用，并支持用于城市公交、出租車(chē)等出行服務(wù)場(chǎng)景。 此前，《杭州市智能網(wǎng)聯(lián)車(chē)輛測試與應用促進(jìn)條例》已于2024年5月1日起施行。隨著(zhù)杭州、廣州等省會(huì )城市陸續立法支持無(wú)人駕駛，未來(lái)無(wú)人駕駛的推廣將逐步提速。概念股包括中海達(300177)，高新興(300098)，航天智造(300446)等。

3、近日，國務(wù)院印發(fā)《深入實(shí)施以人為本的新型城鎮化戰略五年行動(dòng)計劃》，其中提出，穩步推進(jìn)都市圈軌道交通網(wǎng)絡(luò )建設。同時(shí)，探索中心城市軌道交通向周邊城鎮延伸，鼓勵采用大站直達等?？糠绞?。同日，交通運輸部召開(kāi)2024年半年工作會(huì )。會(huì )議提出，要扎實(shí)做好下半年交通運輸重點(diǎn)工作，推動(dòng)交通運輸大規模設備更新，穩定交通固定資產(chǎn)投資規模。目前，我國仍處于軌道交通快速發(fā)展階段。2024年上半年，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資3373億元，同比增長(cháng)10.6%，創(chuàng )歷史同期新高。展望后市，隨著(zhù)設備更新政策逐步落地、鐵路投資持續增長(cháng)，軌交設備行業(yè)的景氣度有望進(jìn)一步向好。概念股包括永貴電器(300351)，時(shí)代電氣等。

關(guān)鍵詞： 行業(yè)巨頭 研發(fā) 閃存堆疊 新技術(shù) AI需求 持續旺盛 道指 跌近500點(diǎn) 英特爾 盤(pán)后跌20%